外汇监管之FCA

外汇监管是一个经纪商最重要的宣传方式。如果你所选择的经纪商在其官网首页并未告知任何监管信息，那么请务必谨慎选择。

在外汇市场中，监管有许多中。而其中NFA，FCA，ASIC为最受信奈的监管机构，鉴于NFA监管保护仅限于美国本土客户，今天我们就先来谈谈FCA监管。

FCA（Financial Conduct Authority，英国金融行为监管局）于2013年4月和PRA（Prudential Regulation Authority，英国审慎监管局）一起正式取代自1997年以来一直监管英国金融市场的FSA（Financial Service Authority，英国金融服务管理局）成为英国金融市场的监管机构。

其中审慎监管局主要是负责审慎监管和银行监管、信贷、保险等主要的投资形式；金融行为管理局则主要负责金融服务公司的监管，任何一个提供银行或者其他金融服务的组织都将被这两个机构监管。而我们所关心的零售外汇平台和包括差价合约与点差交易等其他交易形式都属于FCA监管。

那么我们应该怎样查询所选择经纪商是否属于FCA监管呢？

首先打开FCA官方网址：http://www.fca.org.uk

然后点击左下的“FINANCIAL SERVICES REGISTER”（金融服务登记册）

再输入FCA监管号查询，如我们输入FXCM福汇监管号：217689

得到结果为：Authorised，即可得知FXCM福汇是接受FCA监管的经纪商。

下拉则为其他的一些监管信息：

同时我们需要注意的是区分FCA监管牌照的类型：

首先是FXCM福汇这样的Authorised全牌照，而全牌照中又分为50k license、125k license 和 730k license即投资顾问牌照、STP牌照、MM牌照。其中投资顾问牌照无法持有客户的资金；第二种STP牌照可以持有客户的资金，但是不能用自己的账户交易，只能Matched Principal；MM牌照是可以持有客户的资金，也可以交易自己的账户。

其区分方法是：投资顾问牌照在Permission——Cline Money 中显示的为无法持有客户资金。

STP牌照在Dealing in investments as principal的Limitation 栏中标明 matched Principal Broker。

而MM牌照则只标识Rights to or interests in (both)

在这些牌照中，则无疑是730K Lisence即MM牌照含金量最高。而STP牌照和MM牌照都能够享受到能享有5万英镑FSCS补偿计划。

除了Authorised，我们还可以查询到其他类型的牌照，如EEA Authorised 的欧盟牌照，See full details 的支付业务牌照和Appointed representative（或Appointed representative – introducer）的AR牌照。

需要注意的是：在这些牌照中，欧盟牌照不具备持有客户资金和享受5万英镑FSCS补偿计划的资格；See full details 的支付业务牌照主要针对支付公司；AR牌照的公司本身不受FCA监管，其业务先对于受到FCA监管的公司并不透明。

综上所述，我们选择FCA监管经纪商时候，有限选择Status为Authorised 且为MM类型的经纪商。