华尔街幽灵的三大核心法则

 #交易心得# 《华尔街幽灵》共300页，其核心内容不过三法则。其他的就是如何应用和加强三法则的辅助内容。而从一开始，此书就显示出了与其它同类书籍最大的不同点，那就是直到现在仍让我回味无穷的三大核心法则。

　　法则一：只持有正确的仓位。

　　这看起来并没有什么非凡之处，实际上我认为假如要用一句话来概括这本书的话，那就是这句了。市面上绝大部分的交易类书籍中第一强调的就是止损的重要性，通过止损来保护我们的本金免受太大的伤害。止损的潜台词就是，除非通过止损来被证实是错误的，否则你持有的仓位就是正确的，这是两种法则的本质区别。恰恰相反《华尔街幽灵》则认为交易是失败者的游戏，就是说未被证实是正确的，那就是错误的。按照此法则，只要是不符合市场发展方向的仓位，就应该被清除，这相比止损法则要主动得多，而且此时被清除的仓位可能还是小有盈利的，即便是出现了损失，其损失也会比触及止损位而产生的被动止损要少得多。根据我以往的经验，那些最终产生损失的止损交易，通常都是一开始就出现损失的交易。

　　法则二：对正确的仓位加码

　　这是所有赢家的秘诀。没有这一条，我们就会陷进纯粹的概率游戏中去，为了赢得胜利我们只能不断地提高我们的胜率，可事实已经无数次证实了我们是人不是神，我们的胜率是有限度的。有了这一条法则，我们就可以在正确的时候不断地加码，以扩大我们的胜利果实。索罗斯就是其中好手，有一次米肯朱尔持有30亿美元的英镑头寸，索罗斯知道后讥讽他“这也叫做头寸？”并鼓励他将头寸加倍，最终量子基金的英镑头寸超过了100亿，造就了战胜英国央行的辉煌战绩。在实际应用中，法则二对股票的波段操作也很有帮助，不过其对盘中交易的帮助并不大，关于这一点《华尔街幽灵》也用了不少篇幅说明，对于盘中交易更合适的是直接建立足够大的仓位，这是因为交易周期和模式不同造成的。

　　法则三：放巨量后两三天内全部卖出

　　《华尔街幽灵》也承认，并没有一个完美的卖出法则，法则三只能是针对特定状况的。我个人认为幽灵三法则中，这个法则三可谓是鸡肋，因为对巨量的定义随着实际情况中成交量的变化情况，这个法则三的可操作性是比较低的。而且，我也认为，实际上法则一已经兼顾了卖出法则。只要市场发展的情况不再符合你原来的预期，那么就应该果断平仓出局。

　　幽灵的法则可不是纸上谈兵的东西，其对实际操作的指导意义是非常大的。我们要深刻体会，只要买入后价格不是迅速上涨或下跌，就应该快速平仓，这样就节省了很多的止损损失，甚至有时还小有斩获。

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