图解交易 1.21 〡 RSI深度研读（下）

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参考书籍〡Technical Analysis of the Futures Markets

作者〡John J . Murphy

——交易方法和应用的综合指南

承接上一讲：

在RSI的图线上，交易者可以找到各种图表形态，以及支撑和阻挡水平，来进一步给交易提供指向。这里利用趋势线分析，在RSI图表上分析RSI的趋势的变化。

4个实例分解RSI的延伸运用~~~

实例5、 RSI的支撑和阻挡水平（货币对GBPJPY）

GBPJPY  主要趋势  日线图  2017年2月到2017年11月

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在RSI的图线上，也可以见到支撑和阻挡水平。我们还可以把趋势线分析的技术移植过来，以揭示 RSI 的趋势变化。

实例6、 RSI的移动平均线（IF1903）

IF1903  主要趋势  日线图  2016年10月到2018年10月

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在RSI的图线上，也可以进行移动平均线分析，在本例中，我们采用3天移动平均线来平滑14天RSI的曲线。(此图界限选用的是80标志线和20标志线。）

下面，再来澄清一下关于摆动指数的另一个重要问题。

处于极端状态的“误会”

在趋势强烈的市场环境中，无论是上升趋势还是下降趋势，通常在趋势发生之后不久，在相应的摆动指数图上就会出现表示极端状态的读数。

在这种情形下，如果我们就此认为市场处于超买或超卖状态，通常是言之过早的。如果我们仅仅根据这一点就平仓获利，往往要丧失很多本可到手的利润。

谨记以下五点，最快的记忆方式—一口气看完同时快速脑补画面，快速的画面感记忆。

1、在强烈的上升趋势中，超买的市场状态常常能够持续一段时日。仅仅根据摆动指数进入了上边界这一点，并不能构成足够的平回多头头寸的理由，更不用说甘冒大险，逆着强劲的上升趋势做空头头寸了。

2、当RSI第一次进入超买或超卖区域的时候，通常只是个警告信号。而值得我们密切关注的信号，是在摆动指数再次进入危险区域的时候。

3、如果RSI的第二轮动作未能验证价格趋势，并没有相应地达到新高点或新低点（于是，在摆动指数图上就出现了双重顶或双重底形态），就可能出现RSI的背离现象。

4、此时，我们不妨采取一点防备措施，以保护已有的头寸。如果摆动指数朝市场相反方向突破了自身的前一个峰或谷，那么背离现象（或衰竭动作）就到了证实。

5、然而，除非价格趋势本身也显示出反转的迹向，否则，即使上述情况已经出现了，如果我们平仓脱离市场，可能时机还是不成熟的。在对付这种局面的时候，紧凑的保护性止损指令或许是最靠得住的。

实例7、 RSI的极端状态（USDCAD）

USDCAD  短暂趋势  1小时线图  2017年9月到2017年10月

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上图中，在一段上涨趋势中，RSI过早越过70边界线，使人误以为处于超买状态，而平仓了结甚至冒险开立空头头寸。此时应平仓部分头寸获利或设置较紧凑的保护性止损指令。

从这里，我们可以得到一个教训：不应该仅仅因为摆动指数接近了极限值，就放弃有利的头寸。应当耐心地伺察RSI第二次进入危险区，只有到了这个时候，方可着手采取一些预防措施，比如部分地平仓获利，或者采取较紧凑的保护性止损指令等。

利用70和30标志线产生信号

在RSI图表上70和30刻度的位置上，分别有两条水平直线。交易者常常凭借这两条直线来得出买、卖信号。

当RSI低于30时，即警示着市场的超卖状态。

假定交易者观察到RSl已经跌到30以下，判断市场已经接近底部，正在寻求买入的机会。

然后，他就预期摆动指数在超卖区即将形成某种形式的背离现象或双重底形态。

在这种情况下，一旦RSI向上穿越30线，许多交易商便认为这是验证信号，表明，RSI 的趋势反转向上了。

反过来，在超买的市场状态下，当RSI向下穿回70线时，也经常被看作卖出信号。

实例8、 标志线的卖出买入信号（IF1903）

USDCAD 主要趋势 日线图 2017年12月到2018年8月

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当RSI从70线上方向下穿回时，可以构成卖出信号；而当它从30线下方向上穿回时，可以构成买入信号。

这类交易信号是以70线和30线为标志的，当它顺着趋势的方向时，效果更好。本例所示是一个交易区间，因此，两个方向的信号均可采纳。有相互背离现象的配合，本类信号的效果就会增强。

关于RSI的讲解我们到此结束啦，与RSI有相似刻度使用方法的还有随机指数和拉里·威廉斯指数。下一讲我们就对摆动指数进行进行更深入的讲解和巩固。

Anne名言：任何一个指标，无论买卖“信号”多么明显，都不可作为唯一的入场或出场依据。建议多个指标同时参考，同时做好风险控制和资金管理。