外汇黄金作手 盘面涨跌的底层逻辑9-滑点该不该赔偿？

盘面涨跌的底层逻辑9-滑点该不该赔偿？

上节课我们讲清楚了我们在做交易的时，为什么会产生滑点，是什么原因产生的滑点，课程结尾的时候有同学问，那如果自己遇到滑点这样的情况，平台应不应该赔偿呢？

首先我想说，这个标题有点太主观了，感觉好像投资者和外汇平台瞬间就站在了对立面一样，其实大多数正规外汇平台和客户的利益是绑定在一起的，给客户争取到利益，也是在帮平台自己。吴老师还是愿意把事情的原委和大家先讲清楚，毕竟滑点也分好几种情况的，在不同情况下，不同的平台有不同的处理方式。

滑点总体分为3种：

1.无K线的滑点；

2.有K线的滑点，其中在该点位有流动商的报价；

3.有K线的滑点，在该点位没有流动商报价。

还是老规矩，按照顺序先说第1种情况。1.无K线的滑点。我们先温习一下滑点的定义：盘面在某一时刻因为K线的暴涨暴跌，K线的价格快速超过了投资者的止损（或者止盈），并且将投资者的该笔单子止损在了一个比原本止损位更远的位置，从而让投资者在有设置止损的情况下亏损了更多的点位和资金。

在这个定义的基础上，无K线的滑点就是，平台让你在一个盘面都没有显示过K线的地方止损了，即便是1分钟图也找不到盘面曾经到过这个点位。

举个例子吧，比如我现在有一手欧美空单，建仓价在1.12700，止损在1.13050，止盈在1.12100。在盘面时间21:00的时候，我被止损了，止损的价格在1.13100，但是我看到K线的1分钟图，发现盘面在21:00时最高只到1.13050的位置，而并没有到1.13100的位置。这种情况就属于无K线的滑点。

2.有K线的滑点，其中在该点位有流动商的报价；

在满足刚才滑点的基础定义上，盘面在此时也包含我止损位置的K线，且在平台提供的对接流动商的报价数据中，在我的止损点位是有报价的，但是我的单子并没有按照止损价格执行。

再举一个例子，比如我现在有一手欧美多单，建仓价为1.13230止损在1.13000，止盈在1.13550，盘面在我建仓之后一路狂跌，并且直接跌破了我的止损，然后让我在1.12970止损了，也就是让我多亏了3个大点，做1手的话，就是多亏了30美元。

从盘面上看确实是有1.12970这个K线点位的，那么流动商在这里有没有给外汇平台对应点位的报价呢？

那么问题来了，怎么才知道在该点位流动商有没有报价呢？要想知道这个点位有没有报价只有让外汇平台把他们对接流动商的后台数据给你看，这里强调一下，是外汇平台对接流动商的后台数据，不是大家平时看到的MT4里的数据，不同的流动商可能后台界面有所不同，这里不一一列举，专业人士一般能一眼看出。

如果外汇平台很好心也很真诚的给你看了后台数据，数据上面显示这个位置确实是有报价的，那说明流动商给到了该外汇平台此点位的报价，但由于单量不足，并没有让你的止损在这里成交。套进刚才的例子，比如1.13000的位置流动商确实给了3手欧美的流动性，但是1.13000的位置有5手需要止损，那么5-3=2，只有3手能够在1.13000的位置止损，剩余的2手只能在下一个流动商报价的点位止损，这里就假设下一个报价点位是1.12970，所以你的单子就在1.12970止损了。

会给你看这个后台数据的平台可以说是少之又少，如果有，请珍惜，因为给你找这个数据需要后台花大量的时间和精力，而且后台还要能够拿到服务器数据，很多平台的后台和技术部是分开的，包括还会产生甚多额外的解释工作，对外汇平台来说是一件付出成本极大，回报却很小的事情。

至于谁的单子会优先止损，谁的单子会滞后安排，基本是系统随机安排的，外汇平台也不会特意安排张三优先，李四就要排在张三后面，对于平台来说是一种吃力不讨好的行为，而且成本还高，抛单平单是有一整套固定的编程代码的，为了某个客户专门去写这个代码，我们不说监管上行不行得通，起码在人工成本上就是不科学的。

谁的单子被滑点了，谁的单子没被滑点，这个时候就全看人品了，或者你也可以相信拼的是颜值。

3.有K线的滑点，在该点位没有流动商报价：

还是刚刚的例子，我现在有一手欧美多单，建仓价为1.13230，止损在1.13000，止盈在1.13550，盘面在我建仓之后一路狂跌，并且直接跌破了我的止损，然后再1.12970止损了，也就是让我多亏了3个大点。

然后外汇平台给你看了他们对接流动商的后台数据，数据表示在这个时间点上，流动商给到的报价是1.13001，往下就是1.12970了，并没有给外汇平台1.13000的报价，所以你没有办法在1.13000的位置止损，而只能在下一个报价1.12970的位置止损。

再来说赔不赔偿这个问题。首先先声明一点，滑点在外汇交易中是普遍存在的，这是外汇交易制度-做市商制度所存在的必然结果，没有流动商想滑点，流动商都想提供优质的报价单子，恨不得天底下所有的外汇平台都来和他们合作，没有谁和自己的业务过去。如果滑点频率过高，客户因为这个原因而选择换其他外汇平台，那么外汇平台也会因为这个原因而选择其他的流动性供应商。

这是一个自由竞争的市场环境，谁的货好价低，谁就有优势，客户就会选择谁，客户不是傻子，外汇平台更不是傻子。

所以平台不赔偿滑点损失是合情合理的，因为流动商是不会给外汇平台赔付半分钱的，如果外汇平台赔偿滑点损失那是属于自己掏腰包来安慰客户。

我打个不是特别贴切的例子，滑点赔付就有点像捐款，任何人不捐款都是合情合理的，因为没有任何一条法律法规要求人们必须捐款，但是民众捐款了，当然能够更好，支持贫困山区的小朋友读书、帮助抗震救灾的人们恢复灾后重建，献出自己那一点绵薄的爱心。

外汇平台如果赔偿了滑点损失，那也是因为他们比较在乎客户的感受，也是担心一些不明真相的客户会因为滑点的不满情绪而对平台产生负面印象，积怨久了客户就很容易换到其他平台去。

最后再来说说这个赔付的问题，吴老师也只接触过一小部分平台，并不是所有平台都接触过，以下内容也只是我个人的统计结果，仅供参考。

通常无K线的滑点，基本上80%的平台都是会赔付的，这种情况不赔有点说不过去，K线都没有，就让我在这里止损了，传出去会在市场上面降低平台的公信力。

相当一部分不明真理的人会觉得是平台在乱操控客户的止损点位。不过话说回来，这种情况要平台自己给自己洗白也确实太难了，外汇平台还不如赔了，大不了这种情况多了就拿个小本本记下来，实在忍不了了就换个流动商。

至于有K线中的无报价滑点和有报价滑点各个平台的处理方式就不同了，有赔偿的也有不赔偿的，也有这段时间不赔偿隔段时间又开始赔偿的，这个不好说，所以就不说分布概率了。

视频结尾的时候再次提醒大家只要在外汇市场上交易，就一定要正视滑点，只要是要抛单的平台就会面临流动商提供流动性不足的情况，只是滑点次数和点位的多与少而已，但始终都会有，这是交易机制，谁也改变不了，就像人在地球上生活就必须要正视太阳东升西落，天气风起云涌，凡人生老病死，这些也是一样，谁也改变不了。。。