详解50ETF末日轮期权是如何交易的

50ETF期权每个合约到期月份的第四个星期三,是这个期权合约的最后交易日。通常我们把最后到期日的期权叫做末日期权。

50ETF末日期权吸引擅长做投机的投资者，其中是因为：高杠杆，高收益。由于临近到期，期权的时间价值几乎为0，因此，就可以以相当低的价格买入平值期权或轻度虚值期权，把杠杆做得很高，一旦盈利就是巨赚。因为交易成本低，标的波动大，末日期权合约涨跌幅大，市场关注度上升，合约的流动性就会变高。

50ETF末日期权交易要留意以下几点：

1.资金管理做对冲，低于1万元的资金成本，控制好仓位，通过窄幅震荡带来的沽购双杀而采取的卖出单式和卖出跨式，也可以用反向的卖方来对冲，还可以用标的、当月实值、下月实值来对冲。

2.分批止盈、及时止损，尤其是止盈位，如果单边行情大幅上涨，不及时止盈平仓，将会遇上流动性风险，不可能会在最高点平仓，甚至有可能会遇上熔断。

如果卖出了认购期权，但日内的标的成分股涨上去了跌不下来，轻度虚值期权慢慢变成平值期权、实值期权，就要及时的止损了，末日行情谨慎做卖方。

3.流动性风险，考虑到合约的流动性不要直接开仓深虚的当月合约，尤其是在行权日，有可能直接面临价值归零的风险，可以选择果断反手对冲。

4.尾盘不开仓，一般临近收盘是不开仓交易的，交易时间较短无法预测会有什么样的风险，或者大幅波动、卖方强平和熔断风险。

以上就是大概的总结，不构成投资建议，仅供交易参考，更多期权讯息可以关注期权酱一起交流学习。