为什么感觉期货交易越做越难？

当然难做 ！

首先我们从期现上来看：

作为小散户你不能做现货，那么在起跑线上就已经失去了很多机会。我举个最简单的例子，同样是做套利。我多5月的玉米空7月的玉米进行套利。如果你不能做现货,那么5月到快到交割的时间无论如何你都要平仓这个套利策略了，不论赚还是亏。

那么如果你是可以做现货的你怎么做，我可以大不了拿到交割，将交割所涉及的物流费用，库存成本，杂七杂八的成本都算上，之后找到5月-7月价差的最低点设置为止损点。这个止损点是什么意思？ 就是说只有这个套利不跌破这个我不亏不赚的平均线，我就可以做。因为我可以通过5月收到现货等着7月份再去交割。

而这样的操作，能让我最起码这笔套利不会亏钱，而且这样做有一定的亏损边界，如果赚钱就简单了直接在二级市场上平掉就好了啊。这种操作，对于不做现货的散户是很难实现的。整体这样操作下来就把交易变得灵活了，可选择的品种和策略也就变多了起来。

其次：

就算这些涉及到现货的公司不做期现套利，你也不一定能做的过人家。为什么？

这些公司每天都在和现货商打交道，吃饭喝酒聊家常，所以他们会知道每天现货的价格，知道全国各地的供需关系，哪里库存紧张，哪里加大生产。直到码头物流港口的货运成本和运送量，各类卡车，火车等物流信息。更有甚者利用卫星地图，或者实地调研的方式去调查产业内部产量和需求量。而且随着信息越来越多品种越来越多，那么能做的数据分析和处理也就越来越多。

就拿天气这个信号举例子，从全球看头部量化公司已经可以做到实时监测各个地区的温度湿度降雨量等等信息，然后来做农产品这种受到天气影响很大的品种（比如Winton Capital），这里还仅仅提及天气这一个因素。还有各个基金公司在软硬件上的头寸还有这些散户根本不能做到，散户能得到的信息不管是从哪个渠道，都不是第一手消息，我们可以从网上看到的报告也好，新闻推送也好都不是最新消息。

再次：

如果跟以前的行情比的话，早期市场不成熟，大涨大跌的行情很常见，所以吃到几波大涨大跌的赌对的大佬基本都在那几年成了亿万富翁。但是现在的期货市场日趋成熟，期货价格能更好地反映出商品本身的价值，流动性虽然也没特别好但是确实比当年强了不少。

而且做好交易的人本身需要具有一定的天赋，现在有很多的私募啊，自营啊等等都在吃期货这盘菜，还有很多资金派系抱着团都在盯着这盘里的菜，各方群雄争斗使得这个市场越来越难做了。

最后一点众所周知的原因，整个期货交易的盘子是零和博弈再加上手续费就是负和博弈了。不像股票有公司发展和成长的红利可以吃，而期货市场了每个人赚的钱都是别的亏得钱，或者是交给交易所的手续费。在期货市场上存在很多流动性提供商，做市商，炒单的等等，这些交易群体因为提供的交易量大，或者说和交易所走的比较近所以可以不用付手续费甚至有些还能拿到返点（每手交易所还给你一点钱），可是大部分平常人根本做不到这一点。在这个市。如果是个人靠手动去交易那么还要克服心理上的多重考研。比如我这个是不是太亏了不做了算了赶紧止损（止损完就回去了）。或者我还是想追一追让利润奔跑，不设置止盈（然后回到开仓点），所以如果没有一个自己的交易系统很难实现稳定盈利。如果一个交易者既没有基本面知识和信息，又对数理统计概念不了解，对技术分析又不是很擅长，那期货市场是真的难入上青天！

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