【Mar.01 期权每日回顾 - Andy老师】

今天标普/道指自MA50处反弹高开高走，纳指也大幅向上收复MA50。但Put/Call Ratio预示着市场短期依然受到压力。在市场修正震荡时，短期仓位注意利润保护，优选所持仓的品种。

波动率指数方面，VIX上周短暂突破20-25对股票多方有利的震荡区间。当时总结提到如果无法短时间回到25之下，市场会进入中期调整。今天VIX开盘即在25之下，随之继续向下。市场调整的危机暂时解除，但后续需要VIX继续向下。VVIX与VIX同步回落，上周也提到130是潜在短期高点。目前回到115比较中性的位置，需要看到后续继续回落。留意后续波动率指数如果回踩后再次走高，目前市场中期趋势可能会受到挑战。

与上周四周五各版块齐跌相对应，今天是普涨行情。标普/纳指/罗素涨幅超出各自隐含波动范围。可选消费品板块XLY/金融板块XLF/基础材料板块XLI/科技板块XLK涨幅超出其隐含波动范围。波动率偏度大幅回落，投资者谨慎态度软化。我们一直提到的CBOE P/C Ratio在反弹的情况下没有明显好转，仍然是后面需要注意的点。/VX期货期限结构正常。

期权异动方面，

• 社交ETSY期权交易活跃，Call占多数；
• 电动车WKHS 期权交易活跃，Call占多数；
• ETF ARKK 期权交易活跃，Call Put各半；
• 中概BILI 期权交易活跃，Call Put各半；
• 消费TGT 期权交易活跃，Call Put各半；