【Mar.16 期权每日回顾 - Andy老师】

各市场在今天在FOMC会议结果公布前横盘。纳指在MA50之上盘整。Put/Call Ratio情况继续改善。有较大幅度反弹的仓位及时锁定部分利润。注意前期强势板块的调整，科技重新领跑，短期仓位注意利润保护，优选所持仓的品种。

波动率指数方面，VIX今天跌破20，这是继2020年2月后第一次VIX收盘回到20之下，观察这个趋势是否能维持。VVIX回升至115附近，属于正常水平，VIX可能会出现反复，跌破20尚未确认，上次VIX向下跌破20失败引来市场回调。VVIX对比VIX没有创出新低，后面希望跌破105区域。上方关注125区域。

今天各版块和指数涨跌幅都没有超出隐含波动范围。注意后面选择的方向。波动率偏度震荡，目前回到对市场乐观的水平。注意目前市场情绪是继去年2月以来最乐观的水平，关注乐观情绪能否延续，昨天提到后续需要看到VIX跌破20确认，今天VIX也跌破20。一直都在提的CBOE P/C Ratio继续改善。/VX期货期限结构目前正常。

期权异动方面，

• 20+年国债ETF TLT 期权交易活跃，Put占多数；
• 中国大盘股ETF FXI 期权交易活跃，Put占多数；
• 半导体MU 期权交易活跃，Call占多数；
• 半导体TSM 期权交易活跃，Call占多数；
• 铀矿CCJ 连续第二天期权交易活跃，Call占多数；