高瓴资本A股持仓更新

​​    2020年年报相继披露，我的持仓基本上从高瓴的持仓股里来，对高瓴的动作比较关注。从已经公开的年报，高瓴的持仓有一些变化，今天做一次梳理。

1：药明康德

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    高瓴资本在A股的私募基金：天津礼仁出现在药明康德的前十大流通股中，新进18271248股，占流通股比例1.2929%，这部分投资是去年第四季度买进的，盲猜成本在110左右，首仓没变，高瓴继续加仓。

2：上海机电

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    天津礼仁去年三季度新进上海机电，首次建仓成本大概16元人民币，年报显示继续加仓2985000股，持仓比例由原来的3.29%提高到3.33%，总投资大概5亿人民币。

3：长城汽车

    天津礼仁出现在长城汽车的前十流通股名单中，持股9999990股，占流通股比例0.1659%。如果看时间，这笔投资是去年第四季度买的，但长城汽车的价格很高了，这样看成本在26左右。

    2020年中报最后一名流通股持股比例在1千万股以上，一季报的持股比例低于高瓴的建仓数，所以应该是2020年第二季度新进的，中报和三季报因为持股数的原因无法显示，直到2020年年底其他机构减仓才显示出来，猜测他们的成本在7-8块钱之间。

4：泰格医药

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    高瓴资本HCM中国基金退出前十流通股，高瓴并没有减仓或者清仓。报表上显示的高瓴投资泰格医药750万股，三季度有显示，但是2020年年报上最后一名持股数高于750万股，应该是被挤出前十了。

    高瓴资本对于A股的CRO/CDMO行业是重仓投资的。药明康德是龙头，泰格是龙二，再往下是康龙化成和昭衍新药，现在凯莱英在这个行业也有布局。这些都是卖铲子的公司，旱涝保收，高瓴不会退出。从年后的反弹看，这个板块反弹的也很快，康龙化成已经快到大跌的高点了。

5：比亚迪

    高瓴资本今年2/18日定增比亚迪2亿美金，成本225港元，这笔是投资的港股比亚迪股份，现在差不多浮亏26%了。

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    根据对高瓴的研究，他们的持仓基本不会变，天津礼仁可能做一些加仓减仓的操作，但HCM中国基金基本不变，像恒瑞，爱尔这种，持仓时间以年计，对于年后的这种下跌，基本影响不到他们。

    另外就是，如果买他们的持仓股，可以重点参考他们投资的金额和有没有二次加仓。投资金额大，二次加仓肯定更加看好了。比如隆基股份就投资了158亿，成本70，这是除了格力400亿之外的第二笔大额投资。前两天最低到了75，和他们的成本很近了，补缺口的时候也提示加仓了。

    比如凯莱英他们的成本是227，年后下跌的时候最低到过227.5。通威28，最低到过29.34，当然了也不可能买到最低点，差不了太多就可以考虑入手了。跟着他们买最大的好处是不用担心退市，比我们自己选股强多了。

    我贴一下高瓴的最新持仓明细，表里没有的迈瑞医疗，茅台，福耀玻璃他们也有投资，在张磊的著作《价值》里，他自己说的。

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