美国万亿放水，土耳其、巴西货币贬值超40%，全球步入加息周期？

步入2021年，拜登当选总统之后，美国正式通过价值1.9万亿美元的紧急援助法案，引发了全球对恶性通胀、货币贬值的担忧。据统计，从新冠疫情暴发以来，美国放水总规模已超过5万亿美元（折合约32.7万亿元人民币）。

众所周知，美元是全球第一大储备货币，各国的外储都与美元脱不开关系。每当手头资金不足时，美国就靠量化宽松（QE）货币政策，向全球转嫁危机。

与此同时，外界也在担忧，谁将为美国这次“大放水”买单？

两国央行加息应对通胀

美元是国际上主要的流通货币，而美国正是依靠这一点不断的印钞，将大量美元流入到国际市场中，通过国际市场来“稀释”这些美元，这会导致全球一些国家的通货膨胀。

目前来说，有两国央行率先撑不住了在这样的国际情况下，只能被迫选择逆势加息，以此来应对国内的通货膨胀，它们分别是：巴西和土耳其。

3月17日，巴西中央银行宣布，将基准利率上调75个基点，从2%升至2.75%，这是巴西央行自2015年7月以来首次加息。

3月18日，土耳其央行也宣布加息，土耳其央行将关键利率上调200个基点至19%，该央行还表示，如有必要，将进一步收紧货币政策。

可见，美国的万亿刺激计划已经引发全球通胀，新兴市场经济体为抑制本币贬值和高通胀，不得不及早加息。

巴西货币兑美元已贬值40%

当前，巴西的疫情依然严重，确诊人数和死亡人数排名世界第三，仅次于美国和印度。那么在疫情严重，经济受损的情况下，巴西为什么会加息呢？

今年以来，巴西的货币巴西雷亚尔兑美元贬值了40%，而美元指数今年总体上涨幅度只有2%，巴西完全无法维持汇率的稳定概率。

随着全球大宗商品价格大涨，巴西的物价也开始节节攀升，巴西的粮食价格比如大豆和玉米，涨幅竟然高达70%。

通货膨胀严重，货币大幅贬值，巴西只能选择加息了。这个时候，巴西的加息也只能是把双刃剑，让经济大幅下滑。

巴西可以说是在这轮全球放水中损失最为惨重的国家之一。美国的目标就是坚定不移推动全球通胀，只要其他国家一旦加息，机会刺破资产的泡沫。这个时候美国就可以通过自己的美元来收割全世界的优质资产。

土耳其货币和股市也崩盘了

3月22日凌晨，土耳其里拉暴跌。当天，土耳其里拉对美元汇率从7.2比1一度跌至8.4比1，土耳其里拉兑美元一度暴跌17%。

当天，土耳其的股市也遭遇重挫，土耳其伊斯坦堡指数开盘即大跌6.65%，触发熔断机制，一直熔断至当地时间上午10时30分。然而10时30分股市恢复交易之后，依旧大跌，跌至7%，再次触发熔断机制，当天12时20分，伊斯坦堡指数跌幅达到9.5%，如果当天跌幅扩大至10%，将启动第三次熔断。这也是土耳其股市2020年10月引入熔断机制以来首次触发熔断。

此外，土耳其政府发布由总统埃尔多安签名的官方公告，宣布任命卡夫哲奥卢为新任土耳其央行行长，前行长阿巴尔被解职。

3月18日，土耳其央行宣布将基准利率从17%提高至19%。加息力度是市场预期的两倍。

数据显示，截至今年2月，土耳其年化通胀率已升至15.6%，里拉对美元汇率与2018年年初相比贬值逾50%。

全球加息周期已启动了吗

全球资本市场反复，美国10年期国债收益率快速飚升，一度升至1.75%的水平，通胀预期大幅升温。

这样的背景之下，巴西、土耳其等新兴市场货币大幅贬值，央行只能被迫加息，引发了市场关注。

浙商证券首席经济学家李超表示，3月美债收益率快速上行后，可能吸引部分资金从新兴市场撤出，巴西以及土耳其的货币均在3月下旬持续贬值。

伴随美国疫情的逐渐平复，加息预期逐渐提前，新兴市场提前加息预防跨境资本流出，防止通胀与货币贬值的负螺旋也是新兴市场国家逐渐启动加息潮的原因之一。

除已加息的土耳其、巴西外，南非、尼日利亚、泰国等新兴市场国家同样有跟进加息的可能。

有数据显示，全球食品价格不断上涨，且涨势超过通胀和收入增加速度。今年1月全球食品价格更是创下6年以来的新高。

可见，美国万亿“放水”带来的问题与大家息息相关，这些就发生在我们身边，那就是通货膨胀和物价疯涨。