欧洲央行激进加息75点， 美元反弹受阻跌回109关口

欧洲央行激进加息75点， 美元反弹受阻跌回109关口

隔夜欧洲央行大幅升息75个基点，虽然基本符合市场预期，但在晚些时候美联储鲍威尔讲话之后，市场开始吸收升息的影响。最终美元指数反弹受阻于110关口，掉头回踩109整数水平寻求确认。

技术上看，如果美元继续回落跌破109关口，可能会构筑阶段性顶部。因为在9月21日美联储会议之前，官员将进入静默期，无法发表言论。美元可能会失去口头干预的支撑。

当地时间9月8日，欧洲央行宣布，将三大关键利率均上调75个基点，符合市场预期。这也是欧洲央行历史上第二次大幅度加息75基点，第一次这么大幅度加息是在1999年。

欧洲央行边际贷款利率为1.5%，主要再融资利率为1.25%，存款便利利率为0.75%，这是欧洲存款便利利率10多年来(自2012年7月以来)首次为正，标志着欧央行继7月会议“一步到位式”退出负利率后，本月再次朝着“利率正常化”的时代大步迈进。

欧洲央行大幅上调通胀预期，预计2022年欧元区调和CPI为8.1%，此前预计为6.8%；预计2023年CPI为5.5%，此前预计为3.5%；预计2024年CPI为2.3%，此前预计为2.1%。

另外，欧洲央行预计欧元区2022年GDP将增长3.1%（之前为2.8%），2023年增长0.9%（之前为2.1%），2024年增长1.9%（之前为2.1%）。

另一方面，鲍威尔周四在一次露面时强调了在公众过于习惯价格上涨并期望它们成为常态之前降低通胀的重要性。

鲍威尔在强调他对通胀斗争的承诺的最新评论中表示，预期起着重要作用，并且是通货膨胀在1970年代和80年代如此持续的关键原因。

该事件是鲍威尔在9月20日至21日美联储下次会议之前最后一次公开露面。

市场在很大程度上从容不迫地接受了这些评论，华尔街早期的主要平均指数几乎没有变化。美国国债收益率大多较高，两年期国债对美联储加息最敏感，上涨近五个基点至3.49%。

市场普遍预计，利率设定的联邦公开市场委员会本月将连续第三次加息0.75个百分点。事实上，根据CME集团的FedWatch联邦基金期货押注跟踪报告，在鲍威尔发表讲话期间，这一概率上升到86%。高盛和美国银行都告诉客户，预计加息四分之三。

但由于近期的原油价格承压，市场对中旬将公布的通胀数据保持乐观。有些分析师开始预计，美国的通胀已经见顶。这会削弱市场对美联储后续升息速度和幅度的预期。

最近有一些迹象表明，至少每月的通胀路径正在减弱。特别是，汽油价格在夏季早些时候短暂上涨超过每加仑5美元后一直在稳步下跌。

主要货币技术分析

美元

价格正在跌破109.40-109关口的区域支撑。目前早盘价格二度测试了109关口（此前非农回踩的位置），如果进一步下跌，图形上将会向下跌破菱形整理的形态，技术上将转为空头占据上风。操作上参考：日内以109为多空分水岭进行操作，跌破则卖出。

美元4小时图

欧元/美元

价格顽强守住113%回撤位，目前正在第三次向上测试1.0070-90的近期连续破败的阻力水平，但同时上方还面临着更强阻力1.0130和1.0350。操作上参考：首先收复1.0070-90后，找机会回踩确认后买入。

欧元/美元4小时图