Chưa đầy 2 tháng sau thảm họa FTX, Binance đang đối mặt với cục diện căng thẳng

Sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới – Binance đang phải vật lộn để hạn chế việc “chảy máu” tài sản khi niềm tin của người dùng bị tác động nghiêm trọng sau thảm họa FTX.

Bất chấp sự đảm bảo từ CEO Changpeng Zhao rằng tình hình đã ổn định, chỉ trong thứ Sáu tuần trước, hơn 360 triệu USD đã được rút khỏi sàn, theo dữ liệu từ Defillama.

Vào ngày 13/12, công ty dữ liệu tiền điện tử Nansen cho biết Binance đã mất khoảng 3 tỷ USD chỉ trong tuần đầu tiên của tháng 12, tương đương 4% tổng số tài sản của công ty tại thời điểm đó.

Tuy nhiên, theo Forbes, thực tế Binance đã mất 15% tài sản vào thời điểm đó, tức 12 tỷ USD đã bốc hơi trong vòng chưa đầy 2 tháng.

Sự thiếu tin tưởng của nhà đầu tư được thể hiện rõ nhất trong hoạt động của Binance Coin (BNB) và Binance USD (BUSD), hai sản phẩm riêng đến từ sàn giao dịch. BNB đã mất 29% giá trị trong hai tháng qua và Forbes ước tính chỉ còn lại khoảng 29 triệu token trong Binance, ít hơn 51% so với tiết lộ của sàn vào ngày 10/11. Trong khi đó, số lượng stablecoin BUSD tại công ty đã giảm 40%.

Ngoài ra, các nhà đầu tư vào những token nổi tiếng như MATIC, APE và GALA đã giảm tài sản của họ trên sàn xuống 40-50%.

Mặc dù vẫn là sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất theo khối lượng, nhưng Binance vẫn phải hứng chịu những tác động nặng nề trong một năm đầy sóng gió. Theo tính toán của Nomics, đồng BNB đã giảm gần 37% so với 12 tháng trước, và quyết định ngừng thu phí giao dịch Bitcoin giao ngay của sàn khi thị trường chững lại khiến công ty mất khoảng 3 tỷ USD doanh thu mỗi năm.

Trong tháng 12, sau khi FTX phá sản, các khách hàng cũng bắt đầu “tháo chạy” khỏi Binance và số tiền rút ra liên tục gia tăng. Đồng thời, công ty cũng nhận được nhiều sự nghi ngờ khi các báo cáo liên tục chỉ ra những lỗ hổng, điểm đáng ngờ trong cách thức hoạt động của sàn. Từ luận tội Binance vi phạm luật chống rửa tiền, lách cấm vận đến hành động ngừng cho rút USDC, không đủ dự trữ để người dùng rút tiền, sang đến việc bị các hãng kiểm toán từ chối hợp tác… Và mới đây nhất là việc chính Binance lên tiếng thừa nhận đang có vấn đề xảy ra với BUSD.

CEO Binance đã đăng trên trang Twitter cá nhân của mình khẳng định sàn giao dịch này không hề gặp các vấn đề về thanh khoản và sẽ tiếp tục thúc đẩy xác minh dự trữ tài sản trên chuỗi, tạo điều kiện cho việc truy vấn và xác minh việc lưu trữ tài sản của người dùng. Từ ngày 12 – 14/12, đã có đến 6 tỷ USD bị rút ra khỏi Binance nhưng vị tỷ phú tiền điện tử vẫn cho rằng đây là một “stress-test” đơn thuần.

Bên cạnh đó, Forbes cũng chỉ ra sự khác biệt về thống kê dự trữ của Binance trên các nền tảng phân tích. Trên CoinMarketCap, Binance có 57 triệu BNB vào ngày 4/1. Trong khi đó, trên Nansen, DefiLlama và Arkham chỉ có từ 22-40 triệu BNB. Còn phân tích độc lập của Forbes thông qua Etherscan chỉ tìm thấy 16 triệu BNB trên sàn.

Sự chênh lệch còn được phát hiện trong việc nắm giữ Bitcoin (BTC) của Binance, dao động từ 4,8 tỷ USD (CoinMarkeCap) đến 9,6 tỷ USD (CER.LIVE), đồng thời nhiều hơn gấp đôi số tiền được hiển thị bởi Glassnode. Điều này có thể do các truy vấn bị lỗi từ một số công ty dữ liệu. Mặc dù vậy, sự khác biệt về số liệu giữa các nền tảng phân tích, với lỗ hổng lên tới chục tỷ USD cũng ra mối lo ngại về việc gặp khó khăn khi truy vết dữ liệu.

Nguồn cung stablecoin BUSD cũng giảm mạnh gần 6 tỷ USD sau chuỗi sự cố. Có đến 5,5 tỷ USD được người dùng đổi từ BUSD chỉ trong một tháng, khiến vốn hóa stablecoin này rơi từ 22 tỷ USD xuống còn khoảng 16 tỷ USD. Forbes cho rằng Binance đang dần mất vị thế trên thị trường.

Theo Binance, mô hình kinh doanh của sàn rất đơn giản, lợi nhuận chủ yếu đến từ phí giao dịch. Binance không “biển thủ” tiền người dùng cho bất kỳ giao dịch hoặc khoản đầu tư nào, không nợ bất kỳ ai cũng như không nằm trong danh sách chủ nợ của bất kỳ tổ chức nào vừa phá sản. Tình trạng tài chính của Binance hiện rất lành mạnh và có đủ vốn dự trữ để xoay sở cho hoạt động hàng ngày, ngay cả khi tất cả người dùng cùng truy cập rút tiền.