8年交易之浅谈一下胜率的盈亏比

胜率，盈亏比作为一对欢喜冤家，在交易系统中已经是老生常谈的问题了。我相信做过交易的或者有一定经验水平的交易者都知道，胜率和盈亏比是互损的，我们追求高胜率就必然会损失掉盈亏比，所有很多趋势交易者都选择胜率比较低，盈亏比比较高的交易方式。或者说希望把握更大的趋势，盈亏比越高越好。

但是今天我想抛出一个问题就是，盈亏比真的是越高越好吗，我们都知道1:2的盈亏比，只需要33%的胜率就可以盈亏平衡，35%的胜率就可以具备正期望值，所有我们知道了盈亏比的魅力后，自然对于盈亏比有更高的追求。所以我们不断的去优化我们的入场，离场，总想亏钱止损小，盈利大，尤其是在趋势交易中，为了把握趋势而接受更大的利润回撤。或者说我们不甘心1:2的盈亏比，想要的更多。

这就导致，我们会不断的细分行情，不断的给自己系统策略增加各种限制条件，这就导致了我们的系统越来越敏感，越来越脆弱，中途的小损失不断积累，然后行情一来，要不就是不敢开仓，要不就是不敢持有到目标。

一顿操作猛如虎，一看账户二百五，除了手续费亏了一大笔，一毛不赚。

所有不知道大家想过没有，如果一个1:4的盈亏比，超过20%的胜率就可以盈利，如果能够达到30%的胜率，这个系统运行下来结果将会是恐怖的。如果再配合你是日内交易，一天开仓几次或者十几次，盈利效率可想而知。所以从理论上来说，在1:4的盈亏比下这个胜率都极其有可能达不到。

是不是觉得很奇怪，好像1:4的盈亏比放到趋势交易中不高啊，为什么30%的胜率都达不到，是的，这就是市场的精妙之处。市场有其自身的运行规律，为了保持市场自我的存在，它会不断的自我调整和进化，市场不会允许一个不断吞噬市场资金的怪物长期存在，因为这违背了市场的规律。

在我之前的系统化交易中，我总是期望越高的盈亏比，1:3乃至1:5以上，结果发现，能够实现的次数寥寥无几，要不就是中途夭折，要不就是趋势一来本来可以实现结果没有上车。而中途的不断止损更是造成了不小的亏损。

后来我发现，原来是我过分的要求盈亏比，而忽略了市场自身的节奏和波动的局限性。

如果有人告诉你，放弃对于胜率的追求，投入盈亏比的怀抱，那我这篇文章就是想告诉你，警惕盈亏比的陷阱，去寻找胜率和盈亏比的平衡。不要把步子迈的太急，退一步，不要忽视目标盈亏比实现的胜率。

当你走进交易系统的世界，发现胜率并不唯一，盈亏比才是王道的时候，从而投入趋势的研究和盈亏比追求，那么这个时候你抬头又会发现胜率的魔咒就如同达摩克利斯之剑高悬头顶。

此时的你又会做出什么抉择呢？又会如何寻找胜率和盈亏比的平衡呢？或许这将会是迈入系统化交易中一大步！