随着抛补套利的不断进行，远期和即期差价就会不断加大，直到远期汇率的升水、贴水率约等于两国间的利率差异，此时两种资产所提供的收益率完全相等，这时抛补套利活动就会停止，利率平价（Interest Parity）成立，此时的外汇市场便进入arbitrage-free状态。