以巴局势未能缓和 油价大涨

市场综述

继前日拍卖的10年期美债后，美国财政部于昨日再度拍卖250亿美元30年期国债，规模为3年多以来最大，得标利率为4.360%，高于上次利率，反映海外需求仍然稳健。美元小幅反弹，重上104关口。美债微跌，10年期基准国债收益率收报4.15%。美国劳动力数据好转，打压金价一度下破2020美元。中东紧张局势以及美国能源消耗增加，推动油价再升，WTI原油升至76.50美元/桶。

美元

美联储官员一再讲话打压降息预期，最新在周四有里士满联储主席巴尔金称美联储有时间对降息的决策保持耐心，劳动力市场还很强劲，希望看到通胀继续下降再作决定。昨日公布的上周美国首次申请失业救济人数为21.8万，好于市场预期及前值，强化了美联储官员暗示的近期不可能降息的观点。随着美国经济数据表现的向好，美元长远看将受支撑，继续走强，美元指数预料将指向105关口。

欧元

近期公布的数据进一步印证欧元经济的疲软。最大经济体德国第四季度GDP下降0.3%， 12月工业产出同比下降3%，环比下降1.6%，降幅均大于预期。好在通胀继续大幅下降，其中欧元区1月份CPI下降至2.8%，核心CPI下降至3.3%，12月PPI下降10.6%。通胀的超预期降温，为欧洲央行调整货币政策提供了空间。而欧元区国家经济增长乏力，有可能迫使欧央行提早降息以支持经济复苏。欧元或持续受压，建议投资者可于1.0800附近卖出欧元兑美元，目标价1.0650，若升穿1.0850可考虑止损离场。

黄金

美联储官员的讲话以及美国首次申请失业救济数据的向好一度打压金价回落，现货黄金曾跌破2020美元。随后受中东以巴局势紧张推动回升，但仍属窄幅波动。里士满联储主席巴尔金的讲话大致重复了美联储主席鲍威尔上周的表态，即短期内不会降息，并未能有一个较明确的时间预期。金价走势缺乏线索，未有明显波动，预料短期仍会维持窄幅上落的走势，建议投资者可于2035美元附近卖出现货黄金，目标价2015美元，若升穿2045美元可考虑止损离场。

原油

油价本周连续上涨，周四更是升超过3%，创一个月来最大日涨幅，WTI原油升

至76.50美元/桶，主因中东以巴谈判未有进展。哈马斯代表团周四抵达埃及开罗，在卡塔尔等支持下跟进停火相关协议，但以色列总理周三拒绝哈马斯提出的停火要求。另外多家货轮公司担心红海局势对原油运输的干扰将持续下去，增加了原油运输成本。同时EIA下调了2024年美国石油产量增长预测，增幅将远低于2023年，亦助推油价。预料油价可能继续上扬，建议投资者可于75.00美元买入WTI原油，目标价78.00美元，若跌穿74.00美元可考虑止损离场。

小亨投资建议

合约 方向入市价 目标价止损价

欧元 卖出 1.0800 1.0650 1.0850

美元 欧元

国际 卖出 2035 2015 2045

黄金 黄金

美国 买入 75.00 78.00 74.00

原油 原油

以上为分析师观点，仅供参考